En esta séptima clase del curso de fondos de inversión básico veremos un ratio de performance muy útil para determinar si el fondo en el que vamos a invertir es de gestión activa o de gestión pasiva, el Tracking Error.
El Tracking Error es un ratio que nos permite determinar la separación o la diferencia entre la cartera del fondo de inversión y la cartera del índice de referencia o benchmark. Por tanto, en función de un determinado nivel, podemos estimar si el fondo se separa mucho del índice, esto es, es muy diferente y por tanto sería un fondo de inversión activo.
Por el contrario, si el Tracking Error indica que la cartera del fondo de inversión es muy parecida o casi idéntica a la cartera del índice de referencia o benchmark, tendríamos un fondo que replica el índice, un fondo pasivo o indexado.
¿Dónde se puede encontrar este ratio para en análisis, selección y comparación de fondos de inversión? Lo puedes encontrar en cualquier folleto o documentación legal del fondo o incluso, de manera mucho más gráfica, sencilla y rápida en Morningstar. En las siguientes lecciones indagaremos aún más en esta fantástica herramienta.
Digamos que se trata de una medida para estimar lo activo que es el fondo de inversión.
Te contamos todo esto a fondo en la lección número 7 del curso de fondos de inversión básico.
Como siempre, si tenéis cualquier duda o pregunta, podéis mandarla a través del formulario de soporte de la intranet de suscriptor. ¡Nos vemos en la siguiente lección!
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Todas las lecciones de este curso:
Curso de Fondos de Inversión básico | 1 – Introducción
Curso de Fondos de Inversión básico | 2 – La inflación y la distribución
Curso de Fondos de Inversión básico | 3 – Las clases
Curso de Fondos de Inversión básico | 4 – El TER
Curso de Fondos de Inversión básico | 5 – Gestión Pasiva e Indexados
Curso de Fondos de Inversión básico | 6 – Ratio de Sharpe y Volatilidad
Curso de Fondos de Inversión básico | 7 – Tracking Error
Curso de Fondos de Inversión básico | 8 – Morningstar
Curso de Fondos de Inversión básico | 9 – Alpha y Beta
Curso de Fondos de Inversión básico | 10 – Consideraciones finales